文：陳世鋒
來源：藍鯊消費（ID：lanshaxiaofei）
2024年，中國經濟向哪兒走？根據中央經濟工作會議精神，擴大內需仍然是2024年經濟發(fā)展的重頭戲。當前和未來一段時間，要鞏固和增強經濟回升向好態(tài)勢，必須堅定實施擴大內需戰(zhàn)略，進一步釋放消費潛力，擴大有效投資。
在消費回暖，不斷跑出“加速度”，日益成為經濟增長的主要拉動力的大趨勢下，資本市場對于消費行業(yè)會持什么樣的態(tài)度？2023草根知本合伙人之夜，加華資本創(chuàng)始合伙人兼董事長宋向前、弘章投資創(chuàng)始合伙人翁怡諾、同程集團創(chuàng)始人兼董事長吳志祥、新希望集團副董事長王航、草根知本總裁席剛等明星投資人圍繞著價值重構周期、供應鏈壁壘、打造消費品牌、投資進化、投資信心等話題展開探討，從投資者的視角為消費領域創(chuàng)業(yè)者增強信心。
作為專注于食品消費賽道的產業(yè)投資孵化平臺，草根知本于2024年1月10日以“煥”為主題開啟草根知本合伙人之夜，邀請近20位知名企業(yè)家、行業(yè)專家、食品消費行業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者和明星投資人嘉賓，分享優(yōu)秀的商業(yè)實戰(zhàn)案例，共同探討消費產業(yè)的未來。整場活動進行6小時，線上+線下同步進行，累計吸引了71萬+人次觀看，是2024年初食品消費行業(yè)的一場巔峰盛會。加華資本先后投資了東鵬特飲、今麥郎、小菜園等多家消費品企業(yè)。加華資本的投資理念是——最大程度地成為“企業(yè)的事業(yè)合伙人、成為企業(yè)的編外CEO、成為企業(yè)奔跑向冠軍的陪練”。
加華資本創(chuàng)始合伙人兼董事長宋向前堅定地看好消費投資，他認為“需求永不眠，消費永不眠”，中國是全球最大的消費市場，未來的二三十年是中國消費和服務行業(yè)崛起的一個超級年代，也是中國品牌崛起的黃金時代。
本次草根知本合伙人之夜，宋向前分享了《價值重構周期下的投資之道》。他認為，“如今是一個系統(tǒng)重裝的年代，按照大周期的內在自然邏輯，大家要關注內需，關注剛需，關注民生，關注必需品的消費。”
關于生產與消費，宋向前表示：“我們未來將從生產型社會向消費型社會轉型，所以結構性的壓力會隨著中國經濟不斷增長而凸顯出來。中國社會一定要從重生產、輕消費的模式變成重消費、重服務的服務型社會的建設。”
最后，宋向前引用了康德的一句話來說明科技與民生的關系：科技不是目的，科技只是手段，人的福利才是目的。他認為，科技和消費絕對不是二選一的關系，大家一定要堅定信心，中國經濟今后一定會依賴雙輪驅動，有科技必然有消費，消費一定為科技創(chuàng)造場景，中國消費才是中國經濟的穩(wěn)定器和壓艙石。02
生死供應鏈
弘章投資深耕消費投資多年，主要圍繞著供應鏈端、零售端、連鎖、品牌、消費科技、消費出海等領域進行投資，投出了錢大媽、紫燕百味雞等獨角獸和上市公司。弘章投資創(chuàng)始合伙人翁怡諾認為“起勢靠流量，生死供應鏈”。供應鏈端如何構建壁壘，是消費企業(yè)永遠的一個大課題。他認為，當流量博弈越來越卷，只有做好產品、好服務的企業(yè)才有長期價值。
翁怡諾復盤了2023年消費的增長邏輯。“第一，消費平權。當經濟下行時，大家都愛買便宜東西。哪些產品或者業(yè)態(tài)能夠起量呢？就是把營銷、文化、氣氛拉高，但產品價格帶拉低，同時這個生意本身還要有足夠的毛利。”
“第二，差異化供應鏈。簡單來說，就是稀缺的細分類目，還要有一定的技術含量。在消費大健康賽道里面，有一些品牌具有這個特質，能夠在技術端、研發(fā)端形成一定的壁壘。總體上看，普通的供給是過剩的，差異化的供應鏈才能創(chuàng)造價值。”“第三個邏輯是，當媒體、渠道碎片化；消費需求多元化；品牌認知、忠誠度弱化的趨勢下，大眾對于優(yōu)質供應鏈的需求持續(xù)提升，這將創(chuàng)造出更多具有技術壁壘的‘超級’供應鏈企業(yè)。”“第四，技術如何為供應鏈賦能？更多的消費領域開始與科技深度結合，以‘產品’、‘應用’兩種主要形態(tài)，為消費企業(yè)創(chuàng)造價值。”“第五，跨境是目前一個重要的供應鏈增長邏輯。全球領先的制造能力和基礎設施，幫助中國品牌在全球市場獲得了難以匹敵的競爭力。預計至2025年，中國跨境電商規(guī)模接近5萬億，并涌現出大量‘中國全球企業(yè)’。”
同程集團創(chuàng)始人、董事長吳志祥帶領同程旅行上市后，做了投資孵化平臺，他得出一個結論，投資與創(chuàng)業(yè)是不同的兩件事。“成功的投資人需要用無比冷酷的視角審視每一個項目。”吳志祥透露，最近看到新希望集團董事長劉永好的一本書《煥新》，書中描述了新希望集團四十年遇到的各種大風大浪，其中有一段講到了草根知本，也讓其進一步理解了孵化平臺。
“我非常清楚地知道，對于任何公司來講，品牌是最核心的資產和生命。”如何做好品牌？作為一個20年的創(chuàng)業(yè)老兵，吳志祥認為“任何一個公司，最大最初的品牌就是創(chuàng)始人。任何時候，任何情況下，創(chuàng)始人都無時無刻地記住要去宣傳你的企業(yè)，宣傳你的品牌。他還表示“在今天，不管商界的常青樹還是短視頻的創(chuàng)業(yè)者，都是本色出演。”
“品牌的背后是人心，沒有戰(zhàn)略的品牌就是把錢扔水里面。”吳志祥如是說，“公司內部必須把方向確定清楚，然后品牌部門在戰(zhàn)略層面講消費者能聽懂的故事。“昨天的太陽曬不干今天的衣服，”吳志祥繼續(xù)說，“ 品牌，是建立在流量平臺的基礎之上。十五年前的太陽是百度這樣的搜索引擎；五年前的太陽是微信；兩年前的太陽是短視頻和直播。誰能在移動互聯網上占據聲量，誰就能獲得平臺的流量支持。在短視頻和直播上建立自己的品牌，這是每個創(chuàng)始人的天職。”
“哈爾濱為什么會火？淄博為什么火？”吳志祥揭開奧秘，“這是時代的需要。”吳志祥最后衷心地希望每個創(chuàng)業(yè)者都能走在正確的時代需要的道路上，順勢而為。他表示，“只有順勢而為，才能把我們的企業(yè)做大，才能把我們的企業(yè)做強，才能讓我們的企業(yè)做得更長久。”04
長期主義，價值共生
以“追求進化”為題，新希望集團副董事長王航從另一個維度精辟地闡釋了投資的內涵。他表示，“投資，是另類的資金供給，這種資金供給會豐富我們的商業(yè)形態(tài)，讓很多企業(yè)的謀篇布局結構化出現非常豐富的呈現，外部環(huán)境變了，企業(yè)的進化速度可能變慢，但無需緊張害怕，最關鍵的是我們還在進化，進化比速度更加重要。”
王航將投資的進化分成三個階段。“第一個階段，是與企業(yè)家的結合，投資家有相對比較寬廣的視野，企業(yè)家有濃厚的企業(yè)家精神和實踐能力，雙方的結合最終呈現出投資的價值”。
“第二個階段，是投資機構可以承載更多的使命和責任。比如行業(yè)整合、實業(yè)集成、資本環(huán)境的調整、經營元素的提升等等。”王航認為，“這一階段，投資機構看企業(yè)要看其“創(chuàng)利”，利潤的提升體現的是企業(yè)真實價值的提升。”
“這是不是投資的終點？”王航表示，“對很多投資機構來說并不是，因為投資和商業(yè)都一直處于一個進化的過程中。我們要在不斷進化中‘創(chuàng)未來’。”
王航認為，企業(yè)和商業(yè)的未來還是要靠科技，靠每個企業(yè)的“含科量”的提升，創(chuàng)造一個效率更高，更安心，品質更高的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。“當然，企業(yè)還要有非常健康的企業(yè)文化，尤其是領導者認知。同時，還要打造生態(tài)，面向未來。不僅要‘各美其美，美美與共’，更要‘成人之美，美人之美’。”
因此，對于投資機構來說，“企業(yè)道德、環(huán)境等非財務領域的考量也是投資中不可忽視的重要因素，比如ESG等新的商業(yè)環(huán)境。”王航表示：“做投資，應該主動去思考這些問題，帶動整個行業(yè)的進步。當企業(yè)有了一定的規(guī)模和實力以后，應該想未來的問題。人的進步就在于對未來負責。”
在王航看來，投資的終局就是投出“三方好”的企業(yè)——“賣方好，企業(yè)對自身負責；買方好，企業(yè)對客戶負責；他人好，企業(yè)對社會負責。這才是真正的長期主義，才是價值共生。”05
向內扎根，向外生長
本次草根知本合伙人之夜，草根知本總裁席剛深刻解讀了會議的主題和意義。他表示，從2019年的“燃”，2020年的“潮”，2021年的“興”，2022年的“踔”，再到今年的年度主題詞“煥”，我們?yōu)槭裁匆贿z余力地拉著一幫創(chuàng)業(yè)者在冬日的深夜給大家進行知識輸出呢？“我們希望在這個不太溫暖的冬天，給大家?guī)硪稽c點的溫暖，一點點前行的力量。”他進一步解釋到“‘煥’字代表光明，我們保持熱情，積極溫暖自己和他人，我們相互激發(fā)，用連接創(chuàng)造價值，煥新向未來。”
席剛認為，無論是投資還是創(chuàng)業(yè)，信心比黃金更重要，并通過幾個案例來印證——比如新希望集團董事長劉永好在講話中指出“行業(yè)低谷時，應該不躺平、不焦慮，低谷期更容易產生偉大的公司”，新東方教育集團創(chuàng)始人俞敏洪在面臨變化時依然帶隊前行；同程集團創(chuàng)始人吳志祥不僅自己創(chuàng)業(yè)，還幫助更多的創(chuàng)業(yè)者去實現夢想；零食有鳴董事長何敬鵬在競爭激烈的零售市場中開出一條路，四年時間開店近3000家；KK集團創(chuàng)始人吳悅寧通過美學+科技，用三四年的時間就成就了一家新的獨角獸企業(yè)；在東南亞，到處可以看到像海底撈、蜜雪冰城這樣的中國品牌，大量優(yōu)秀的中國品牌正在勇敢出海……
他由衷地感慨：“優(yōu)秀的企業(yè)家本身天生就是持續(xù)的創(chuàng)業(yè)者，企業(yè)家再創(chuàng)業(yè)需要被激發(fā)，而這些再創(chuàng)業(yè)也能激發(fā)更多的創(chuàng)業(yè)者，這是企業(yè)家?guī)淼木薮蟮纳鐣r值。”
作為食品消費產業(yè)的投資孵化平臺，草根知本重點布局了乳業(yè)、調味品和餐飲、冷鏈運輸、休閑食品、保健品和寵物食品等六大賽道，席剛表示“我們這幾年在草根知本這個平臺上，不斷地精進，不斷地成長，成立了支持成長企業(yè)發(fā)展的昇望基金，也建立了小草無限，我們投了超過了10家非常優(yōu)秀的早期的企業(yè)”。截止目前，草根知本積極踐行“四分投，六分管”的基本理念，持續(xù)迭代投后運營管理服務，孵化了1家公司上市，2家估值超百億的企業(yè)，3家估值超30億并快速發(fā)展的企業(yè)，近10家價值1—10億創(chuàng)新型企業(yè)。
作為草根知本旗下的百億獨角獸企業(yè)，鮮生活冷鏈通過數字化平臺整合傳統(tǒng)物流、商流以及倉配、一件代發(fā)，在消費品體系真正做到“端到端”的全數字化供應鏈管理，有效實現供應鏈端的降本增效。此外，草根知本還通過鮮生活冷鏈推動體系內所有企業(yè)的供應鏈重塑，同時將數字化供應鏈能力移出，服務了國內國外的大批優(yōu)秀連鎖企業(yè)和龍頭食品企業(yè)。
2023年，消費投資雖然有所疲軟，但某些賽道依然十分火爆。比如，消費分級后巨大的下沉市場紅利中，量販零食強勢崛起；做出海的品牌風生水起，跨境服裝品牌SHEIN一年內拿到多起大額融資……展望2024年，草根知本總裁席剛表示，消費是一個最長情的賽道，不會因為短期的變化和波動受影響，只要長期、專注、持續(xù)在這個領域發(fā)現機會，不遠的將來會帶來非常好的價值回報。
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