文：張玉潔
來源：35斗（ID：vcearth）
國以農為先，民則以食為天。在我國，魚禽肉制品、大豆、蔬菜等農副產品是我國食品工業的重要原料成分。近年來，在國家產業政策的扶持下，食品行業的產業結構也在持續調整，行業內細分龍頭企業不斷發展壯大。2022年，胡潤研究院與廣州市商務局和廣州高新區聯合發布了《2021全球獨角獸榜》，這是胡潤研究院第三次發布全球獨角獸榜單。據不完全統計，2021年全球獨角獸企業數量達1058家，中國以301家的數量居于世界第二。在這301家獨角獸中，食品類企業共有11家，其中，元氣森林、衛龍、喜茶、老鄉雞和蜜雪冰城等品牌名列前茅。獨角獸企業雄音尚存，而有潛力的公司已強勢出擊，代表未來食品經濟力量的潛在獨角獸企業居于何種賽道？今次， 35斗根據數據洞察和行業調研發現了值得關注的領域和公司。01
萬億級市場規模的預制菜賽道，2023年還會大火嗎？
2022年，預制菜的爆火程度可見一斑，政策的支持、資本的涌入使得預制菜成為消費行業最火的賽道之一。那么，2023年預制菜究竟還會大火嗎？公開信息顯示，2021年我國預制菜市場規模為3459億元，同比增長了19.8%，預計未來我國預制菜市場保持較高的增長速度，2026年預制菜市場規模將達10720億元。面對萬億級的預制菜賽道，政策的扶持必不可少。2月13日，中央一號文件發布，首次將預制菜寫入其中。文件特別指出，要“提升凈菜、中央廚房等產業標準化和規范化水平，培育發展預制菜產業。”伴隨該文件的出臺，預制菜再次成為人們熱議的話題，預制菜的發展已經迎來最強有力的政策支持。表：2022-2023年中國預制菜行業地方政策匯總
數據來源：中智科博研究院，35斗繪制
回顧預制菜產業的發展歷程，去年之前并沒有特別規定和條例，直到2022年，才有多個省份將預制菜寫入政策規劃中。2023年2月6日，上海浦東新區向清美集團旗下上海天信綠色食品有限公司頒發了《上海市預制菜生產許可審查方案》實施后的全市首張預制菜食品生產許可證，該舉動標志著預制菜行業規范化進程正在提速。除上海之外，2023年，多地政府均將預制菜作為經濟抓手寫入報告工作中：●河南省政府工作報告提出，積極發展冷鏈食品、休閑食品和特色功能食品，大力發展預制菜；●廣西省政府工作報告也提出，繼續整縣推進農產品產地冷藏保鮮設施建設，大力發展農產品加工和“桂味”預制菜產業；●山東省政府工作報告提出，啟動預制菜“十百千”培育行動，打造一批預制菜產業高地；隨著政策的推進及消費趨勢的轉變，預制菜領域更是資本看好的方向。35斗此前發布的《2022預制菜產業報告：戰局已入中場，大分流時代來臨》報告顯示，2020年和2021年預制菜賽道已發生23起投融資事件。2022年，預制菜品牌“珍味小梅園”在1月完成數千萬元量級的B+輪融資；預制肉制品“本味鮮物”在1月和3月完成A輪融資和股權融資。預制菜投資熱度居高不下，大牌資本的加入，不僅推動了預制菜企業的擴張進程，還加速了預制菜市場的發展速度。近10年來，我國預制菜相關企業注冊量整體呈上升趨勢，2019年新增1.29萬家，2020年新增1.3萬家，2021年新增4212家，截至目前，總體數量已超過7.2萬家。在預制菜這個萬億級規模的賽道中，花花食界、麥子媽和信良記則是值得關注的潛在獨角獸企業。北京花花食界食品科技有限公司（以下簡稱“花花食界”）成立于2021年，公司總部位于北京，由佳沃集團海外業務副總裁陳建華成立。花花食界以高端海洋蛋白食材作為切入口，主打西餐領域預制菜，目前已經推出了超70余款單品。現階段花花食界的菜系包括泰餐、意餐、日料和創意西餐，涉及西餐的頭盤、湯品、主菜、主食、醬料等，并分為開袋即食、加熱即食和簡烹即食三大類型。陳建華表示，花花食界在2023年會逐漸打開C端市場，主要的目標對象是家庭用戶，現階段已完成了數千萬級人民幣的天使輪融資。表：花花食界融資情況匯總
數據來源：企查查，35斗繪制
1.品牌定位明確。花花食界是中國第一家主打西餐預制菜領域的企業，定位明確，在市場中與其定位相似的競爭品牌較少，與其他預制菜品牌相比具有差異性優勢。2.服務客戶主要定位B端，C端市場正嘗試拓展。預制菜下游是消費市場，相關企業多以傳統的食品龍頭為主，B端和C端市場占比約為8:2。花花食界以B端為主要服務對象，此舉能夠降低經營風險，便于擴大業務規模和范圍。麥子媽是一家面向C端的家庭預制菜品牌，總部位于浙江杭州。該品牌的母公司是杭州豐頤食品有限公司，成立于2016年，最初主要為連鎖餐飲企業、酒店提供預制食材，于2019年創立麥子媽品牌。目前，麥子媽已推出老壇酸菜魚、水煮牛肉、糖醋里脊、小酥肉、雞湯蝦仁獅子頭、吮指牛骨、番茄牛腩等家常菜，以及牛排、牛肉餅等產品，共20余個SKU，其中爆款單品水煮牛肉全網已賣出超60萬盒。2021年，麥子媽完成了數千萬元的天使輪融資，其投資方為元氣森林。' fill='%23FFFFFF'%3E%3Crect x='249' y='126' width='1' height='1'%3E%3C/rect%3E%3C/g%3E%3C/g%3E%3C/svg%3E)
1.較高的市場份額和消費者認可度。據《預制菜行業白皮書》顯示，麥子媽酸菜魚成為相關產品品質榜單的TOP1，水煮牛肉成為“線上預制菜暢銷榜”的TOP2。此外，2021年的“雙11”和“年貨節”，麥子媽均登上天貓“速食菜”類目銷量TOP 1，超過了和苑酒家、西貝莜面村等老牌餐飲。2.產品迭代速度快，保鮮技術標準高。據悉，麥子媽爆款產品水煮牛肉自進入市場以來已進行過三次升級。此外，麥子媽的產品使用業內極高標準的“-196℃液氮秒凍鎖鮮”技術，能更好的還原食物口感與營養。信良記食品科技（北京）有限公司（以下簡稱“信良記”）成立于2012年，公司總部位于北京，信良記是由新辣道餐飲集團孵化的餐飲供應鏈品牌，致力于成為中餐爆品標準化專家。現階段，信良記產品主要定位在魚蝦蟹貝等水產品和爆漿飲品領域，通過養殖基地獲取原材料，運用現代化工廠完成食材的加工和處理、料包等調味品的制作，再通過“冷鏈配送體系+第三方物流平臺”配送到餐廳，餐廳直接復熱即可售賣給消費者。目前，信良記的爆款產品有小龍蝦、招牌酸菜魚、土貢梅煎和黃金芒果飲。據悉，信良記已完成4輪融資，融資總額超5億元人民幣。1.產業鏈優勢明顯。信良記從原料端、生產端、銷售端到物流端均有深度合作對象或自建體系，業務范圍覆蓋全產業鏈。例如，信良記在國內外合作共計20余萬畝漁業養殖基地，并建設了具有覆蓋全國范圍的冷鏈物流體系，在北京、上海、西安、深圳、武漢、成都等9地均設有冷鏈大倉，配送范圍可覆蓋周邊及全國。2.資源整合能力強。信良記對于市場及消費者需求的敏銳感源于新辣道多年來積累的餐飲直營經驗，利用集團十年前的前瞻性布局所打造的上游供應鏈，信良記已具備了線上線下全面渠道資源整合能力。功能性食品起源于日本與歐美，據悉，“功能食品”一詞最早出現于1980年代初的日本，并衍生出了多種定義。其中，國際生命科學研究院歐洲分院對其的定義則是：一種食品如果可以使人信服，相信它對身體某種或多種機能有益處，有足夠的營養效果，能夠改善健康狀況或能減少患病，即可被稱為功能食品。在我國，功能食品常被與保健品相提并論，這是因為我國功能食品發展周期較短，尚無明確的定義。近年來，在健康和消費升級的趨勢之下，功能性食品備受消費者青睞，尤其是Z世代，他們對健康提升的驅動力更強，更愿意為功能性零食的服用方便、效果好、便攜等優點買單。但顯然，膠囊和片劑形態的保健品并不能滿足當下Z世代的健康養身需求，此時，功能性食品應運而生。目前，我國的功能性食品市場正處于高速發展的階段，據前瞻產業研究院數據顯示，2020年我國功能食品市場規模達454.27億美元，2012-2020年年均復合增長率達9.47%，超過世界增速(3.59%)，未來前景廣闊。圖：2012-2020年中國功能食品市場規模變化情況 （單位：億美元）
數據來源：前瞻產業研究院，35斗繪制
盡管功能性食品市場火熱，但在我國還處于初級發展階段。目前，功能性食品在產品形式上仍較為單一，主要以軟糖和沖劑為主，產品推陳出新速度較慢。并且還存在產品功效性體感不明顯，產品價格高、同質化嚴重的明顯問題。對此，在政策端加大原輔料覆蓋范圍，在產品端增加創新產品形態等行動，是解決以上問題的有效舉措。2016-2020年，我國頒布了多項政策，從功能食品標簽、宣傳、安全等方面對我國的功能食品行業發展提出了要求。此外，廣東、寧夏、貴州、江蘇、山西等地對功能食品的發展做出了詳細規劃。具體政策內容如下：政策的推進提升了功能性食品的巨大消費潛力和發展空間，在此背景下，資本也逐漸進入該賽道，以BUFFX、Minayo等為代表的功能性食品品牌頻獲融資。據了解，成立于2020年1月的功能性食品BUFFX，在一年之內完成了三輪千萬元級融資；2021年1月，功能性食品品牌Nelo宣布已完成數千萬元的A輪融資；2021年9月-2022年12月，糖友主食專研品牌糖友飽飽完成了三輪千萬元級別的融資。
表：2018-2022年功能食品領域投融資事件匯總（按最新輪次時間排序）
數據來源：IT桔子、公開資料整理 35斗繪制
在強有力的政策支持和資本注入下，功能食品賽道中的創新企業正蓄勢待發。35斗認為，BUFFX、每日的菌這兩家企業可能成為功能性食品賽道的潛在獨角獸。BuffX誕生于2020年，是霸符（杭州）科技有限公司旗下的新功能食品品牌，品牌理念是專注年輕人增益食品領域，為中國年輕人提供不同生活場景中的各項營養補充和狀態增益。目前，BUFFX 已上線7個SKU：BUFF X EAT(健康飲食)、BUFF X SLEEP(舒壓助眠)、BUFF X EYES(潤眼護眼)、BUFF X SEXY(男性提振)、BUFF X VC(日常免疫)、BUFF X ENERGY(提神醒腦) 和BUFF X DRINK(解酒護肝)，并針對時尚青年偏好方便攜帶易分享、軟糯好吃的習慣，將產品定為以軟糖為主的劑型形態，受到年輕消費者的青睞。據悉，BUFFX已完成三輪千萬級人民幣的融資，最新一輪融資于2021年1月完成，由黑蟻資本領投，老股東紅杉資本、梅花資本、GGV紀源資本跟投。表：BUFFX融資情況匯總
數據來源：企查查，35斗繪制
1.注重研發團隊的建設。BUFFX創立之初著重搭建研發團隊，自有研發團隊由10年以上食品研發成員組成，并與上海某特殊醫學食品研發機構合作，共同研發產品。2. 受到市場和資本的看好。據了解，Buff X產品剛上線三個月就拿下了天貓睡眠軟糖銷量的第一名，且在一年內獲得三輪融資，深受資本和市場的青睞。每日的菌創立于2021年，是一家本土的益生菌研發品牌，產品定位面向25-35歲的女性消費者，主推產品有益生菌咀嚼片，零添加蔗糖，客單價為89元。在功能上，每日的菌主打改善便秘和腹瀉。在產品形態、口味的考量上，“方便”、“好吃”、“趣味性”是每日的菌希望帶給消費者的體驗。作為益生菌咀嚼片的開創者，團隊主打片劑。相對于粉劑和膠囊，片劑不用泡水、不用吞服，對于消費者來說更為方便快捷。在口味上，團隊推出了多種果味，如葡萄、西柚、石榴味，在帶給消費者好吃體驗的同時增加了趣味感。據悉，每日的菌首個產品“益生菌隨行片”在2021年7月上線后便突破100萬的月營收。2021年9月，公司宣布完成數千萬元Pre-A輪融資，成為益生菌食品賽道的新星。表：每日的菌融資情況匯總
數據來源：企查查，35斗繪制
1.產品運用場景廣泛。食品的天然屬性是足夠大眾化，大家都可以吃，隨時可以吃，“更加輕松”是每日的菌希望帶給消費者的體感。創始人楊敏表示，每日的菌不會放棄功能性，這才可能帶來長期復購。2.企業創新能力強。對于益生菌品牌而言，可持續的創新能力是新興企業保持生命力的關鍵要素。每日的菌的技術創新主要來自三方面。一是底層的微生物創新；二是劑型創新，團隊通過超微納米冷壓技術，使其產品在高壓后仍然能保持活性；三是包裝技術，每日的菌獨家開發了保鮮倉技術，通過全新的材料使其在較長的貨架期內都能保持高活性。休閑食品是快消品中不可或缺的一項，隨著居民可支配收入的增長及消費觀念的轉變，健康安全、方便快捷的休閑食品也逐漸受到各年齡段消費者的青睞，休閑零食已成為人們日常消費的一部分。盡管國內傳統連鎖超市的發展速度有所減緩，但現代便利店和零食龍頭企業的快速擴張為零食賽道的拓展提供了有利條件。進而，我國休閑食品行業也呈現出上升發展的態勢。據Frost&Sullivan、中商產業研究院統計數據顯示，我國休閑食品行業的市場規模從2016年的8224億元增長至2020年的12984億元，年均復合增長率為12.09%，預計2022年將達15132億元，2023年將達16111億元。圖：2017-2023年中國休閑食品市場規模預測趨勢圖 單位：億元
數據來源：中商產業研究院，35斗繪制
“民以食為天”，國民健康與食品安全息息相關，隨著休閑食品市場規模的逐漸增加，國家也陸續出臺了多項政策，支持休閑食品行業的發展與創新。《“十四五”國民健康規劃》《“十四五”推進農業農村現代化規劃》等產業政策為休閑食品行業提供了明確而廣闊的市場空間，并為其創造了有利生產和運營的條件。同時，各省市出臺的相關政策也更加重視休閑食品安全和特色食品發展，如《山西“十四五”規劃和二O三五年遠景目標綱要》提出，要打造特色優勢有機旱作農業科研和功能食品生產基地，培育壯大釀品、飲品、乳品、主食糕品、肉等農產品精深加工十大產業集群。表：部分省份休閑食品政策匯總
數據來源：前瞻產業研究院，35斗繪制
資本的注入同樣是休閑食品行業發展的“加速器“，據FBIF統計數據顯示，2022年，我國休閑食品賽道共有33起融資事件。其中，每日黑巧、熊貓沫沫等品牌在同一年內獲得了多次融資。在融資金額方面，每日黑巧、衛龍和薛記炒貨均獲得了超億元人民幣的融資。
休閑食品行業的紅火，孕育了一大波消費品牌的涌現。在消費升級的背景下，各類品牌相互競爭合作，使得該賽道亦開始有國產品牌廠商的崛起，零食很忙、豐e足食則是“潛力股”的典型代表。湖南零食很忙商業連鎖有限公司（以下簡稱“零食很忙”）成立于2017年，公司總部位于湖南長沙，是一家十分年輕、專注線下的零食連鎖企業。公司開辟全新零食銷售模式，僅5年多時間便成長為湖南本土零食連鎖行業前列品牌。零食很忙定位于普通老百姓大眾需求的零食品牌，以開在社區的門店為主，打造老百姓家門口的零食連鎖品牌，計劃用更低的消費門檻，滿足更廣大人民的零食剛需。現階段，零食很忙的門店數量已突破2000家，并以“每天新開4家門店”的速度飛快發展。2021年4月，零食很忙完成了2.4億元人民幣的A輪融資，由紅杉中國與高榕資本聯合領投，旨在進一步推動公司的全國化發展和品牌化升級。
表：零食很忙融資情況匯總
數據來源：企查查，35斗繪制
1.供應鏈優勢。2022年零食很忙計劃投資5億建設數字化總部供應鏈中心，目前擁有長沙總倉、衡陽分倉、南昌分倉和荊門分倉四大基地，總計超8萬平方米現代化物流倉。2.品控優勢。從供應商工廠到消費者端，零食很忙建立了全程閉環、全程可溯的品控體系。從生產出廠到消費者手中，所有的產品都會經過工廠合規、產品合規、入倉合規、配送合規等多道品控檢測環節同時，零食很忙還成立了自主品控實驗室，并引入了國家第三方權威檢測機構——中國檢驗認證集團進行品控合作，目前正在籌建全國品控實驗研發中心。3.品牌化優勢。擁有活力元氣的IP人物零小忙，讓零食很忙的品牌形象具有鮮明的辨識度，同時品牌先后舉辦多場"零食狂歡節"活動、獨家冠名芒果TV《周末出片大會》節目等，品牌知名度高，深受年輕人喜愛。豐e足食成立于2017年，隸屬于深圳市豐宜科技有限公司，由順豐進行孵化，是國內領先的無人零售運營商。豐e足食自建物流倉配體系，圍繞辦公室群體不斷提升服務質量，為企業提供多元場景、多元終端多元商品的無人零售服務。自啟動以來，豐e足食聚焦辦公室場景，為用戶提供無人零售、社群拼團服務，為企業提供一站式員工福利解決方案、定向媒體投放等服務。2019年起，該品牌增設智能柜及自動販賣機，使用場景從辦公室延伸至戶外，目前服務網絡已覆蓋全國32個主要城市。2022年2月，豐e足食完成3億元人民幣的A輪融資，由軟銀亞洲風險投資公司（SoftBank Ventures Asia）領投，中金資本旗下中金文化消費產業股權投資基金、深圳市創新投資集團跟投。
表：豐e足食融資情況匯總
數據來源：企查查，35斗繪制
1.消費場景多元化，用戶體量大。豐e足食的消費場景已從封閉的辦公室場景，逐步拓展到物流園、眾創空間、工廠、政務機構、學校、醫院等半開放場景。目前，其無人零售業務已突破單月1億元，用戶體量達千萬人級別。2.物流供應鏈優勢明顯。豐e足食背靠順豐集團，能夠有效避免物流成本過高、貨損難控、管理混亂等問題。此外，順豐積累的客戶資源也為豐e足食提供了用戶基礎，保障其平穩發展。在預制菜領域，我們可以確定，未來預制菜賽道一定會形成百億級的行業龍頭以及眾多的細分品類的獨角獸品牌，國際化、功能化則是其強有力的發展趨勢。此外，品牌集中度的提升、行業整合的加速以及資本的持續入注也是預制菜領域的未來產業格局。在功能食品領域，現階段還存在上游可用原輔料種類較少、與保健品概念界限不清淅、產品形態單一的行業痛點問題。但未來，隨著功能性原輔料相關政策的放開以及研發技術的提升，我國功能性食品的消費滲透率將會持續增加。在此背景下，具有原料端優勢、供應鏈優勢和市場營銷優勢的相關企業將破土而出。在休閑食品領域，盡管創新乏力、企業間差異化定位模糊、產業鏈體系不完善等痛點問題依舊存在，但通過增強保質保鮮技術、提升品牌集中度、加大各類主體專業分工力度、注重市場消費方向的引導等措施，以上痛點均能夠逐一破解。未來，產品的適宜性與營養化、功能化；加工制造裝備的自動化與智能化；全產業鏈技術的融合與安全質量防控體系的構建將是該領域的三大創新方向。
1.騰訊網：《中央一號文件首提預制菜，萬億市場將迎來哪些變化？》
2.中國網食品：《2022年度預制菜領軍企業榜出爐！萬億賽道上，誰在領跑？》
3.35斗：《2022預制菜產業報告：戰局已入中場，大分流時代來臨》
4.騰訊網：《以食養菌調血糖，國內功能性食品企業融資千萬》
5.三個皮匠報告：《生產功能性食品公司有哪些？國產功能性食品公司梳理》澎湃新聞：《6000億功能性食品市場，4大舉措盤活中老年群體這一最大增量》
6.健康界：《功能性食品系列報告 | 一年融資逾80億，風口上的植物基大爆發》
7.健康界：《功能性食品系列報告 | 益生菌市場規模近千億，未來五年有望突破國際壟斷》
8.鹿鳴財經：《功能性食品，年輕人吃出來的千億養生賽道》
9.新華網：《我國休閑食品產業乘勢而起 六大科技創新熱點亟待破解》
10.中商產業研究院：《2023年中國休閑食品市場規模及投融資情況預測分析》
11.新浪財經：《休閑食品“零食很忙”獲2.4億A輪融資》12.FBIF食品飲料創新：《2022國內247起食品飲料投融資事件盤點：去偽存真，日趨理性》
13.35斗：《創立5個月獲數千萬投資，“每日的菌”傾力打造更適合中國人的膳食益生菌》
14.大河報：《順豐“豐e足食”獲3億元A輪融資，無人零售賽道戰火重燃？》
