1 行業(yè)整體概況

據(jù)不完全統(tǒng)計，11月共發(fā)生投融資事件84起，融資金額為191.72億元。其中，人民幣交易總額（含港幣）116.08億人民幣；美金交易總額達10.56億美元（本數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計中國境內人民幣及美元投資額，當日匯率比為1:6.959）。與10月份相比，11月份消費領域的融資事件數(shù)量與融資金額均出現(xiàn)明顯上漲。

2022每月投融資事件數(shù)

在融資事件數(shù)量上，相比10月份的60起，11月份消費領域環(huán)比增長40%；在總融資金額上，相較10月份的167.24億元，10月份消費領域上漲幅度為14.64%，達到191.72億元。

值得注意的是，本月有兩筆超高額融資事件：「榮耀HONOR」收獲來自京東方、中金資本等多家強勢資本的數(shù)十億戰(zhàn)略投資；博楓中國擬出資10億美元收購提示及成分標簽提供商「Trimco」。除去這兩者，11月的融資金額表現(xiàn)仍優(yōu)于10月。

2 從投資機構看

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月份消費領域共有105個機構參與投資（不含未披露機構），相比10月份明顯活躍。有三家資本機構在本月出手兩次：貝恩資本、星陀資本和香港新大陸投資。

其中，貝恩資本接連收購「姝趣時裝」、「麥姝商貿」兩家時尚休閑女裝設計銷售商，繼去年11月份聘請潘特爾時裝CEO潘俊為其為外部服裝行業(yè)商品企劃及設計顧問后，本月兩筆業(yè)務收購可看出其在中國服裝業(yè)務上的戰(zhàn)略部署規(guī)劃。

3 從融資輪次看

本月新消費品牌融資主要集中在天使輪、A輪與股權投融資，其中天使輪及種子輪融資事件達20起，A輪（含Pre-A及A+輪）融資達19起，占比達46.43%。早期輪次融資數(shù)量相比10月出現(xiàn)小規(guī)模增長，約有三分之二集中在食品飲料領域，小吃、零食等連鎖經(jīng)營品牌為本月更受關注的小額投資項目。

11月消費領域融資輪次分布圖

此外，11月股權投融資事件數(shù)量仍然可觀，IPO事件達5起。作為本月金額規(guī)模最大的一筆IPO，寵物用品生產商「天元寵物」于深交所上市，成為繼佩蒂、中寵、依依、路斯、源飛之后的第六家國內A股寵物上市公司，且是目前中國營收最高的寵物用品上市公司。

伴隨寵物主消費能力的提升和養(yǎng)寵觀念轉變，2022年，寵物消費升級趨勢明顯。如擁有“麥富迪”食品品牌的「乖寶寵物」已于今年7月順利過會，正在沖刺創(chuàng)業(yè)板；寵物食品品牌「福貝寵物」擬登陸上交所主板；正海藥業(yè)旗下主營寵物驅蟲藥的「海正動保」計劃啟動拆分上市計劃……越來越多的寵物相關企業(yè)正在籌備從一級市場走向二級市場，“它經(jīng)濟”也正持續(xù)火熱。

4 從融資領域分布看

本月主流賽道為食品飲料與服裝配飾，占比分別達55.95%（47起）和17.86%（15起）。結合上月融資數(shù)據(jù)來看，服裝配飾賽道也為11月份融資情況變化最大的領域。

11月消費投融資細分領域分布圖

4.1 酒飲：白酒重倉，零售可期

縱觀食品飲料賽道，酒飲始終是每月備受矚目的領域。與前兩年火熱的“低度酒”不同，22年下半年見證了白酒品類的蒸蒸日上。從9月至11月，酒飲類相關融資事件各為3起、6起、7起，其中白酒、醬酒品牌占據(jù)近六成。

11月酒飲類品牌投融資實況

本月內，既有白酒產銷商「國脈酒業(yè)」、醬香白酒提供商「真工酒業(yè)」分獲數(shù)億級人民幣戰(zhàn)略投資；也有即時精品葡萄酒線上平臺「Wineapp中國」獲得數(shù)百萬美元天使輪融資、啤酒館加盟服務商「酒號巴士」完成7200萬港幣A+輪融資。醬酒品牌屢受關注的同時，酒類零售平臺也獲得了資本青睞。

在政策支持下，醬香型白酒通常聚焦原產地優(yōu)勢，規(guī)范行業(yè)發(fā)展、做大產業(yè)規(guī)模，構建品牌強大、品質優(yōu)良、品種優(yōu)化、集群發(fā)展的白酒產業(yè)集群，建設全國重要的白酒生產基地。因此，此類品牌通常融資規(guī)模較大，或有地方政府資源扶持，本地大型國有企業(yè)、集團注資入股。

據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，未來10年內，醬香型白酒市場份額將繼續(xù)提升并有望達到30%。“十四五”白酒行業(yè)的發(fā)展目標顯示，到2025年，白酒行業(yè)銷售收入將達到8000億元。近五年內，醬香型白酒行業(yè)的銷售收入將呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，年均增長速度保持在6.50%。

4.2 新蛋白：是概念也是趨勢

近兩月的食品飲料賽道中也頻頻出現(xiàn)細胞肉、植物肉等新蛋白行業(yè)品牌的身影。從10月的細胞培養(yǎng)肉研發(fā)商「遇見味來」，到11月的細胞培養(yǎng)肉公司「極麋生物」、植物肉研發(fā)商「植鮮生」，他們的背后不乏知名投資機構的支持。

其中，細胞培養(yǎng)肉公司「極麋生物」拿下2000萬人民幣天使輪融資，由番茄資本和梅花創(chuàng)投共同領投。自2021年8月成立以來，極麋生物始終保持高推進節(jié)奏，成立四月即向外發(fā)布國內首塊細胞培養(yǎng)牛肉，預計5年內實現(xiàn)商業(yè)化量產。

此前，細胞培養(yǎng)肉研發(fā)商「遇見味來」獲得近千萬人民幣種子輪注資，投資方為伽利略資本、Kindergarten Green。公司技術團隊采用iPSC細胞系技術，對不同類型的細胞分別建立培養(yǎng)基，并通過結合非生物材料提升擬肉性能。

“術業(yè)有專攻”，國內的新蛋白賽道還屬于新興行業(yè)。目前植物肉、微生物發(fā)酵肉、細胞培養(yǎng)肉三種技術是受到學界、市場多方認可的主流方式。觀察團隊，我們不難發(fā)現(xiàn)創(chuàng)始人們普遍具有相關領域的高學歷背景，且企業(yè)研發(fā)投入比例較高。從商業(yè)角度出發(fā)，該領域僅在中國市場的潛力就十分巨大——如果細胞培養(yǎng)肉技術能替代中國畜牧業(yè)十分之一的肉類供應，對應產值即可達上千億元。

政策上，2021年十四五規(guī)劃和2022年兩會中也均提及了“細胞培養(yǎng)肉”概念，也對其未來發(fā)展釋放了積極的信號。一方面，細胞培養(yǎng)肉產業(yè)能夠減少碳排放，具有營養(yǎng)成分與口感還原度高等優(yōu)勢，其核心也是對傳統(tǒng)畜牧業(yè)的生產方式、生產效率的徹底革新。但另一方面，國人對于飲食結構的長期堅守，以及對“人造肉”的認知壁壘也讓這個行業(yè)的發(fā)展仍然撲朔迷離。

不過“細胞肉”來了，離我們的餐桌還會遠嗎？

5 從單筆融資金額看

本月共有20起過億元投融資（含IPO），主要集中在食品飲料與時尚配飾領域。其中服裝行業(yè)的大額投資在本月尤為密集，除上文提及的來自貝恩資本的兩筆收購以外，寶尊電商斥資4250萬美元完成了對知名服裝及時尚配飾批發(fā)零售商「Gap中國」的收購。

此外，11月也見證了一些優(yōu)秀服裝品牌的“敲鐘時刻”。革基布生產商「云中馬」也于本月在上交所主板成功上市，成為國內“革基布第一股”；雙十一當天，服裝銷售電商平臺提供商「子不語」正式于港交所上市，從SHEIN手里搶下“跨境鞋服第一股”，也為跨境電商行業(yè)注入了一針強心劑。

融資金額過億的交易公司統(tǒng)計

02

投資融資實況

03

行業(yè)新秀觀察

*種子輪/天使輪

即時精品葡萄酒線上平臺 Wineapp中國/天使輪/數(shù)百萬美元

成立時間：2019年

商業(yè)模式：Wineapp自發(fā)布同時開設了高端葡萄酒體驗店。截至 2022 年底，線下體驗中心總數(shù)達到7家，線上覆蓋近100個城市，其中30分鐘到家服務已覆蓋上海，成都和深圳。自11月1日起，應RTG資本邀請，前LVHM集團酩悅軒尼詩全球主席Christophe Navarre先生正式就任wineapp中國董事會首席顧問。

融資情況：完成數(shù)百萬美元天使輪融資，本輪融資由RTG資本領投，Gracejoy Capital資本跟投。

融資用途：將進一步擴大Wineapp在上海的業(yè)務，并積極拓展中國其他城市的葡萄酒市場。

功能性飲料銷售商 修元養(yǎng)正/天使輪/5000萬人民幣

成立時間：2021年

商業(yè)模式：自2022年推出修正葛根姜黃飲品后，上海修元養(yǎng)正集團首次將飲品和共享設備相結合，走出了一條大健康·新零售銷售模式，直接將飲品鋪設到商超、便利店、藥店等線下渠道；將共享設備鋪設到飯店、酒樓、大排檔、KTV、酒吧等渠道線上掃碼銷售實時分賬。線上線下相結合全面鋪設到各個渠道，直接接觸目標消費群體。

融資情況：完成5000萬元天使輪融資，此次融資由中科健康集團投資。于2022年初完成種子輪2000萬。

融資用途：首先在設備和產品方面，更換新包裝，開發(fā)新設備、降低生產運輸成本；其次營銷方面加大各種網(wǎng)絡媒體、短視頻等方面的產品宣傳，快速培養(yǎng)消費者對飲品的認知，培育消費市場、擴大市場占有率；加大對于經(jīng)銷商的扶持，擴大運營團隊，并快速組建全國分部運營中心。

抗衰產品研發(fā)商 青杄生物/天使輪/數(shù)千萬人民幣

成立時間：2020年

商業(yè)模式：青杄生物是一家抗衰產品研發(fā)商，專注于女性機體抗衰領域，主營抗衰產品的研發(fā)。旗下Hiiwer品牌源于美國，定位中高端系列營養(yǎng)品。目前Hiiwer產品線主要包含全面抗衰的NMN、抗糖化的抗糖丸、紫外線抗衰的美白丸等機體相關抗衰產品。

融資情況：完成來自順福資本和海南承家繼業(yè)資本的數(shù)千萬元天使輪融資。

融資用途：主要用于線下門店的布局鋪設，以及全球市場的開拓。

04

熱門事件回顧

*明星創(chuàng)始人/熱門行業(yè)

美食機器人RaaS服務 不停科技/Pre-A/1000萬美元

成立時間：2021年

商業(yè)模式：基于對飲食行業(yè)的洞察和對用戶使用場景的理解，不停科技采用“硬件+內容”的形式，定位美食機器人整體解決方案服務商。目前，除了面向國內，不停科技也將面向全球市場推出相對應的軟硬件產品，主要包括北美、東南亞、日本、新加坡等地。

不停科技推出的BOTIN Robot，是集精準閉環(huán)控制、菜品學習復刻系統(tǒng)、后廚SAAS系統(tǒng)于一體的美食機器人。BOTIN Robot擁有智能閉環(huán)溫控功能和16通道調味料高精度自動投料功能，可以精準控制烹飪過程中的溫度和調味料投放，自適應兼容環(huán)境差異和食材差異。

融資情況：完成近千萬美金Pre-A輪融資，由金牌廚柜旗下德韜資本與XbotPark機器人基地發(fā)起人李澤湘教授旗下的清水灣創(chuàng)投共同投資，甘潔教授創(chuàng)辦的知行研習院一號基金跟投、高秉強教授跟投、老股東零以創(chuàng)投、漢能創(chuàng)投等均超額跟投。

融資用途：未公布。

社區(qū)牛奶直供整體解決方案服務商 芯安優(yōu)選/A+輪/8000萬人民幣

成立時間：2022年

商業(yè)模式：芯安優(yōu)選是一家社區(qū)牛奶直供整體解決方案服務商，以智能牛奶零售終端為載體，基于移動物聯(lián)網(wǎng)技術、LBS定位技術和視覺識別算法，為用戶提供近距離、自助式的消費場景，整合一線牛奶品牌資源，讓消費者可以便捷購買牛奶。

融資情況：完成總金額10億元的新一輪融資。投資方為富瑞資本、速捷基金。

融資用途：本輪融資將主要用于加速市場增長、無人零售技術創(chuàng)新、以及社群私域的生態(tài)建設。

科技型全產業(yè)鏈襪業(yè)平臺品牌 鯤馳互聯(lián)/戰(zhàn)略投資/2.2億人民幣

成立時間：2021年

商業(yè)模式：鯤馳互聯(lián)是一個科技型全產業(yè)鏈襪業(yè)平臺，致力于培育和整合行業(yè)內材料、設計、品牌、制造、運營等環(huán)節(jié)，并在國內率先打造出襪業(yè)數(shù)字化供應鏈平臺，為客戶提供完美的襪子解決方案。

融資情況：獲得金控資本2.2億人民幣的戰(zhàn)略投資。

融資用途：未公布。