在多巴胺的催化下，一直以來人們都難以抗拒“糖的誘惑”。然而，過度攝入糖分帶來的“甜蜜負擔”也極大地影響著人們的健康。大量研究表明，添加糖的過量攝入是導致罹患肥胖、糖尿病、癌癥等疾病的罪魁禍首之一。于是乎，原本人見人愛的糖一時間成為眾矢之的，從政府、機構到企業、個人都爭先加入“抗糖”隊伍之中，在全球掀起了一場聲勢浩大的“反糖運動”。
然而人類長達數百年的吃糖歷史，早已經將糖給予味蕾的愉悅體驗深植基因，特別是對于生長在物質豐足時代的年輕群體，從小糖果、點心、飲料等含糖食品充斥著他們的生活。“蜜罐子”里長大的新一代儼然已經養成了一個“嗜糖胃”，要跟糖“斷舍離”絕非一件易事。如何“放下健康之憂，無所顧忌地品嘗甜蜜”成為了健康意識逐漸覺醒的消費者始終耿耿于懷的一塊“心病”。
?
圖源：pretty-online
于是乎，當味美可口的“無糖”概念食品被投放市場后，瞬間虜獲了提倡“佛系養生”的新一代主流消費群的芳心，并快速蠶食大片市場份額。目前食品飲料市場上無糖產品主要依靠添加甜味劑來表達甜味，從而達到美味、健康兩不誤的目的。當下以飲料為主的無糖產品市場正夯，甜味劑產業也因此受益；而甜味劑市場的不斷升級同時也為無糖產品的研發提供了堅厚基礎，兩條產業鏈枝附葉連，一榮俱榮。
當前大環境下，無糖飲料市場到底有多大?身處滿是商機的無糖風口賽道是否真的能一帆風順？從甜味劑發展看無糖產品市場，下一個機會點將在哪里？展望未來，這些甜味劑能否成為決定新一代無糖產品的關鍵因素？
01
政府、資本、消費者齊聚一“糖”
健康飲料市場迎來“甜蜜邂逅”
當“控糖”成為人類健康共識，各路人馬紛紛聚焦于此，圍著“糖”大做文章。目前，全球已有40多個國家打響了“糖稅戰”，企圖用更高的價格消減人民追求“甜蜜”的欲望。我國雖然未頒布相關政策，但中國衛健委發布的《健康中國行動計劃（2019-2030年）》中強調了糖尿病在我國的多發性，并提倡人均每日添加糖攝入量不高于25g，同時提倡消費者選購用甜味劑代替蔗糖生產的食品和飲料。與此同時，中國營養協會等組織機構也通過多元渠道積極科普“控糖”知識，試圖讓居民在耳濡目染中養成“控糖”意識。
作為與糖緊密相關的食品企業自然不會放棄“反糖”這門大生意。擁有國家健康政策的背書，科研機構的大量科普更是很好地解決了無糖產品入市前的消費者教育問題。如此天時地利人和的利好社會環境下，為無糖產品創造完美開局。向來嗅覺敏銳的資本接踵入場，爭先布局市場，一時間無糖品牌與產品如雨后春筍般相競冒頭，特別是飲料行業，“零糖”、“低糖”、“抗糖”等字眼仿佛成了產品標配。
?
市場上部分無糖飲料。圖源：時代周報
《食業頭條》此前曾對200款無糖飲料樣本進行統計后發現，2014年到2021年7年內有28個品牌共獲得64次融資。踏入2020年，這股融資熱情更為高漲，融資次數高達23次，融資金額約為37億元。
?
2014年～2020上半年參與無糖飲料融資品牌。圖源：食業頭條
2021年11月，由中國科學院大數據挖掘與知識管理重點實驗室發布的《2021中國無糖飲料市場趨勢洞察報告》指出：隨著公眾健康意識的增強，無糖飲料的市場規模將進一步保持增長勢頭，2020年市場規模已達117.8億元，較2014年翻了7倍。預計未來5年內實現規模翻番，2025年將增至227.4億元，到2027年將繼續攀升至276億元。
?
圖源：中國科學院大數據挖掘與知識管理重點實驗室
2018年元氣森林推出的無糖氣泡水引燃飲料市場，隨后各新老品牌紛紛跟進，各類無糖氣泡水出現井噴式爆發。數據顯示，2020年中國無糖碳酸飲料（包含氣泡水）市場規模達到66.9億元，占據市場半壁江山。
?
圖源：中國科學院大數據挖掘與知識管理重點實驗室
如果說高潮迭起的無糖飲料市場喂飽品牌的同時也帶火了甜味劑行業，那么憑借無糖氣泡水躋身無糖飲料頭部企業的元氣森林無疑是使得赤蘚糖醇能夠出人頭地的“貴人”。
近年全球甜味劑市場不斷擴張，其中天然甜味劑表現亮眼。Valuates Reports相關報告顯示，2020年全球天然甜味劑市場規模為224.9億美元，2026年預計達到279.4億美元（復合年增長率為3.7％）。從2018年起，我國甜味劑市場發展向好，甜味劑產量持續增長，到2019年中國甜味劑產量高達20.9萬噸，同比增長11.17%。細分甜味劑品類，阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖和赤蘚糖醇作為甜味劑四大天王占據市場重點地位。從2015年至2019年，除阿斯巴甜，其余三種甜味劑的產量和銷售額持續上漲。
?
圖源：三元生物招股書和東興證券研究所
其中，赤蘚糖醇憑借元氣森林的爆火大步邁進快車道。2019年赤蘚糖醇市場份額（產量）占比達到24%，產量從15年的1.80萬噸增長到5.1萬噸，以29.9%的年均復合增長率成為產量增速最高的甜味劑。深耕赤蘚糖醇市場多年的保齡寶及三元生物，在這波無糖熱潮中銷售業績均有所上升。三元生物的招股書顯示，2020年三元生物營收同比增長64.27%、凈利潤同比增長70.62%，增速超過目前A股的代糖概念上市公司，赤蘚糖醇營收占比高達78.80%。相比之下，保齡寶由于旗下產品品類多元，赤蘚糖醇并非主力產品（營收占比為19.83%），2020年營收增速僅為13.81%。根據沙利文預測，2020年至2024年，全球赤蘚糖醇需求量將以22.1%的年均復合增長率進一步增長。
02
持續輸出的消費新需求撰寫甜味劑進化史
甜味劑是指能夠賦予甜味的食品添加劑。根據《食品添加劑使用標準（GB2760-2014）》，我國批準使用的甜味劑分為合成甜味劑（主要包括糖精、甜蜜素、阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖、紐甜等）、天然甜味劑（主要包括甜菊糖苷、羅漢果甜、索馬甜、甘草酸銨等）和糖醇類甜味劑（主要包括木糖醇、赤蘚糖醇、麥芽糖醇、甘露糖醇、山梨糖醇等）。
?
圖源：Statnews
從1879年糖精被發現，甜味劑走過了百年歷程。回顧這一路，每一次的更新升級與市場需求迭代息息相關。其中，糖精、甜蜜素作為發展最早的甜味劑，因其性質穩定、制作工藝簡單、價格低廉等優勢，作為砂糖的完美“平替”，使得“甜蜜”不再是一種高高在上的奢侈享受，成為人人唾手可得的普世消遣。
當“輕松獲甜”的需求被滿足后，新的欲望在消費者的心中逐漸發芽生根。早期的甜味劑常常自帶苦澀味或金屬味道，因此“美味”成為了甜味劑迭代的下個課題。作為第三代甜味劑，阿斯巴甜味道純正清涼，沒有一般人工甜味劑的異味，味道更似蔗糖。此外，阿斯巴甜對某些食品飲料風味具有增效作用，特別是對酸性水果風味。
?
圖源：Diabetes
隨著大量關于甜蜜素、阿斯巴甜等部分人工合成劑可誘發癌癥、精神類疾病等有害健康的負面輿論在世界流傳，人們紛紛表達出對于這類甜味劑的擔憂，多國政府對于這類甜味劑也作出相關管制措施。雖然后來不少的科研報告為甜蜜素、阿斯巴甜辟謠、正名，卻仍然難以拉回頹勢。與此同時，天然甜味劑、糖醇甜味劑開始逐漸走進消費者的視野中。這類甜味劑由于成分天然、熱量低、安全系數高，在“健康”已然成為主流價值的當代關注度持續攀升。
火爆全國的赤蘚糖醇就是一個最好的示范。赤蘚糖醇是一種糖醇類甜味劑，由于人體缺乏代謝赤蘚糖醇的酶系，進入血液中的赤蘚糖醇不能被消化降解，因此它給人體提供的熱量可以忽略不計。一般天然甜味劑安全性都較好，但這也取決于人體對其的耐受量。特別是糖醇類甜味劑，如果攝入超過人體的耐受范圍，則可能會引起腹瀉、消化不良等問題。2021年知乎的“謝邀”月餅成了“瀉藥”月餅，就是因為添加的麥芽糖醇超過耐受量所導致的。不同糖醇的耐受量各不相同，而赤蘚糖醇則是糖醇當中人體耐受量最高的。此外，赤蘚糖醇對血糖的影響更小，并且還具有良好的抗氧化活性。
?
圖源：Foodchem
此種好東西，在美國、日本等國家早已風行多年，為何我國這兩年才真正出圈？元氣森林的“提攜”無可否認是重要因素之一，更為關鍵的還是全民健康意識達到一定高度，相比過去，新一代消費者更愿意為“健康”概念買單，從而提高了赤蘚糖醇等健康甜味劑的溢價空間。
03
甜味劑賽道不斷加碼，黑馬預備軍團中誰能真正擁抱市場？
在全球健康熱潮的驅動下，無糖市場迎來暖春。隨著資本不斷加碼、各類玩家爭相入局，賽道日漸擁擠，競爭到達白熱化。當“無糖”逐步從健康新賣點淪為基本配置，“新生代”甜味劑大軍中誰能接替赤蘚糖醇挑起大梁，成為產品破圈的籌碼？
1、阿洛酮糖
阿洛酮糖是一種自然界中天然存在的稀少糖，甜感與蔗糖相近，具有優良的加工特性、穩定性，以及強大的健康功效。大量研究表明，阿洛酮糖除了耐受量高，不影響血糖波動，可以控制體重等特性外，它還具有抗氧化，神經保護等功效。
2019年，FDA宣布將低熱量甜味劑阿洛酮糖排除在“添加糖”、“總糖”標簽之外，同時將阿洛酮糖的熱量定為0.4kcal/g。這項政策進一步推動了阿洛酮糖的市場擴張。Future marketin sights預計2030年，阿洛酮糖全球市場將達到4.5億美元，將以9.1%的復合年增長率增長。
目前日本、歐美等國家已推出了大量含有阿洛酮糖的無糖零食、飲料。國內市場受法規限制，目前尚未準許在產品中添加阿洛酮糖。阿洛酮糖在海外的大好勢頭給予國內甜味劑企業巨大信心，紛紛開始布局相關產業。其中保齡寶推出了植甜·阿洛酮糖產品（通過FDA的GRAS認證），并積極推進國內審批，據保齡寶內部員工透露，預計最快2022年可以獲得批準，屆時阿洛酮糖便可以在廣大的中國市場上大展拳腳。
?
圖源：The Calorie Control Council
2、纖維源甜味劑：SupplantTM
2021年，來自英國倫敦的Supplant公司推出了一款以植物纖維中的某種新型混合物制成的甜味劑SupplantTM。Supplant公司利用自行研發的專利方法，通過酶促反應將纖維的多糖分解再重組，最終形成一種可以降低食物熱量的“復合纖維糖”。據悉，SupplantTM既如傳統蔗糖一般具有可提供食物膨化、質地、結構、褐變以及增甜等功能，還具備傳統蔗糖沒有的健康屬性。每10 g的SupplantTM含有18 kcal，10 g碳水化合物、1.5 g膳食纖維。SupplantTM除了是一款優質代糖還是一種益生元，有助于建立體內良好的腸道環境。
SupplantTM另一個令人矚目的特點則是其身上明顯的“可持續”標簽。據公司創始人Tom Simmons稱，SupplantTM是將玉米、小麥和大米來源的根莖、秸稈、麥穗等農業副產品升級再利用，“變廢為寶”完成資源利用最大化，同時也奠定了產品平價低廉的價格優勢。
?
圖源：supplant官網
3、Fooditive
在甜味劑范疇中，將“健康”與“可持續”捆綁營銷的產品遠不止SupplantTM一款。位于荷蘭的食品配料制造商Fooditive利用廢棄的蘋果、梨子等水果通過發酵技術，創造了Fooditive Sweetener?甜味劑。這款產品甜度為蔗糖的70%，并且不會影響高胰島素，可有效維持血糖水平穩定。
此外，Fooditive一直將“可持續發展”和“向循環經濟過渡”作為企業的核心原則，通過向當地農民、農貿市場回收三級水果（不宜出售的水果）作為產品原料，與當地農業建立起良性生態循環，達到共贏局面。每83噸廢果可生產約30噸Fooditive Sweetener?，高能的產量為產品未來市場版圖的急速擴張建立巨大優勢。
在德國，Fooditive因其產品的創新概念與對社會的飲食健康理念作出的積極貢獻而被提名“2020年健康生活獎”。
?
圖源：MIC
4、Incredo
以色列企業DouxMatok的創始人Eran Baniel曾表示：“我們推出Incredo的初衷并不是要開發一款代糖，而是要設計一種更好的糖。”
Incredo盡管99%的成分是蔗糖，只因二氧化硅的添加，使蔗糖從有序狀態轉化為“無定型”的晶體結構，指數級地提高其在口腔中的溶解速度，賦予味蕾濃烈的甜蜜沖擊。此外，蔗糖與二氧化硅結合物在口腔溶解時，連接二氧化硅與蔗糖之間的非共價鍵斷裂，從而增加了蔗糖暴露于唾液中的表面積，從另一個維度提高人們的甜味感受。Incredo的高甜感受性使得只需添加少許的量（減少30%-50%的蔗糖量）便可以達到美味口感，從“減量”的維度達到“減糖”的健康目的。目前該項產品已獲得24項授權專利，另有超過40項專利正在申請中。
?
圖源：Time
5、DFAPureCircle?NSF-13
宜瑞安（Ingredion）的PureCircle?推出了一種新的天然風味改良劑，該甜味劑可以在保證其天然風味下提供高強度的甜味。PureCircle?NSF-13是將Reb M及其他甜菊糖苷相結合，旨在提供最優質的甜味，適用于包括從乳制品、面包到飲料等廣大范圍的產品應用。
此外，PureCircle?NSF-13還可以在突顯產品風味的同時，增加色調并減少苦味。據宜瑞安表示，NSF-13采用PureCircle最先進的生產技術，具有低成本效益，適合可持續采購。同時，其自帶的“天然有機風味”標簽深受消費者喜愛。
?
圖源：foodbusinessgulf
6、Kerry Tastesense?
Kerry推出了有機認證的Tastesense?Sweet Organic甜味調節劑，符合美國農業部有機法規的最新需求，是美國飲料市場的首個獲得有機認證甜味調節劑。這種甜味劑在帶來愉悅的甜味享受同時，還能夠幫助減少糖分的攝入，最高可達30%。不僅如此，當它與產品組合時，還能中和其中的活性成分、維生素、礦物質和植物蛋白等物質所帶來的異味，使產品呈現更純凈的風味。
這款甜味劑以粉末的形式存在，方便添加且易于溶解，憑借其極佳的口感廣泛應用于一系列有機產品中，包括但不限于調味蘇打水、低糖或無糖飲料、功能性飲料、酒精飲料、醬汁、面包、乳制品。
?
圖源：kerry
?
無論是從宏觀的社會發展還是聚焦到人類自身的進化，食品健康化的大趨勢是毋庸置疑的。而美味可口、順應人性的“無糖”概念，有望成為食品圈的主流價值觀。
當前，我國非工業食糖消費量占總體的30%，接近500萬噸。這500萬噸，高達百億級的市場份額更是未來健康甜味劑產品絕不可能拱手相讓的必爭之地。如何用新技術、新概念、新原料提早布局這片遼闊的潛在市場，是留給每個甜味劑企業的一道必考題。與此同時，如何慧眼識珠，找到最符合產品調性，最具產品的特色標簽的甜味劑亦是食品品牌需要持續打磨、修煉的。
所有的成功從來都不是僅憑一己之力，更多是相互成全與成就。
參考資料：
1、代糖行業：“無糖”飲料崛起，市場規模近100億，消費旺季來臨
2、年報021：代糖賽道的隱形冠軍
3、我國功能糖行業發展現狀，低糖食品帶動功能糖消費需求
4、從新消費趨勢看公司甜味劑的新機遇
5、食品飲料：“無糖”系列報告（二）：代糖的崛起
6、中科院報告：預計中國無糖飲料5年內市場規模翻倍
7、低糖時代到來？解密甜味的進化之路
8、Welcome to the Next Generation of Sugar Replacements
9、The Race to Redesign Sugar
10、This new sugar substitute is made from food waste
