10月13日，海天味業(yè)發(fā)布公告稱，由于各主要原材物料、運(yùn)輸、能源等成本持續(xù)上漲，將對(duì)醬油、蠔油、醬料等部分產(chǎn)品的出廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，主要產(chǎn)品調(diào)整幅度為3%～7%不等，新價(jià)格于2021年10月25日開始實(shí)施。
海天味業(yè)上一次調(diào)價(jià)是在2017年1月，距今已經(jīng)過去了5年。但隨著成本大幅上漲，向來(lái)手握“高毛利”紅利的海天味業(yè)也開始步入提價(jià)周期。東莞證券的一份研報(bào)指出，與2020年初相比，大豆、豆粕、玻璃目前的價(jià)格分別增長(zhǎng)34.32%、30.69%與64.66%。海天味業(yè)主要原材料價(jià)格均處于近五年的高位水平。
海天味業(yè)此前也在半年報(bào)中分析稱，在成本端，今年以來(lái)上游材料價(jià)格持續(xù)上升，企業(yè)生產(chǎn)成本面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力，行業(yè)利潤(rùn)受到擠壓。
事實(shí)上，因原材料、運(yùn)輸?shù)瘸杀旧蠞q，上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格的不止海天味業(yè)。
“普漲”成為主旋律
目前，此輪漲價(jià)潮大多由跨國(guó)食品巨頭開啟。
漲價(jià)潮起
百事
近期，隨著第三季度財(cái)報(bào)公布，飲料巨頭百事可樂也發(fā)出漲價(jià)預(yù)警。最近幾周，由于原材料價(jià)格上漲，擠壓了包裝食品行業(yè)原本的利潤(rùn)空間，百事可樂已提高了蘇打水和零食的價(jià)格。
達(dá)利食品
隨著制造成本、人工成本以及市場(chǎng)費(fèi)用成本的不斷提升，導(dǎo)致企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本有所上漲。現(xiàn)經(jīng)集團(tuán)研究決定2021年8月16日起，集團(tuán)將根據(jù)運(yùn)營(yíng)成本的上浮及回落情況，對(duì)達(dá)利食品旗下食品三大系列部分產(chǎn)品調(diào)價(jià)。
雀巢
為了應(yīng)對(duì)大宗商品價(jià)格飆升給利潤(rùn)帶來(lái)的沖擊，雀巢計(jì)劃在今年下半年全面提高價(jià)格。雀巢表示，預(yù)計(jì)今年投入成本將上漲約4%，據(jù)了解，在北美和拉美漲價(jià)的推動(dòng)下，今年上半年該公司在全球范圍內(nèi)的平均提價(jià)幅度達(dá)到了1.3%，其牛奶產(chǎn)品和冰淇淋的價(jià)格平均上漲了3.5%，瓶裝水品牌的價(jià)格也上漲了1.6%。
洽洽食品
10月22日下午，國(guó)內(nèi)炒貨龍頭洽洽食品宣布對(duì)公司葵花子系列產(chǎn)品以及南瓜子、小而香西瓜子產(chǎn)品進(jìn)行出廠價(jià)格調(diào)整，各品類提價(jià)幅度為8%-18%不等，價(jià)格于2021年10月22日開始實(shí)施。據(jù)悉，這也是洽洽食品上市11年來(lái)的第二次提價(jià)，上一次發(fā)生在2018年7月，對(duì)旗下八個(gè)品類的產(chǎn)品進(jìn)行了出廠價(jià)格調(diào)整，提價(jià)幅度為6%-14.5%不等，而這次提價(jià)的幅度和范圍都明顯高于上一次。
好麗友
今年8月，跨國(guó)食品企業(yè)好麗友也向國(guó)內(nèi)媒體確認(rèn)，部分派類產(chǎn)品9月1日起漲價(jià)；國(guó)內(nèi)食品巨頭達(dá)利集團(tuán)則向經(jīng)銷商發(fā)布食品三大系列部分產(chǎn)品調(diào)價(jià)通知。
百威英博
今年5月，百威亞太透露，百威等多個(gè)品牌已經(jīng)漲價(jià)，不同品牌具體漲幅不同。百威亞太CEO楊克證實(shí)，漲價(jià)品牌包括百威，以及全國(guó)范圍內(nèi)的核心和實(shí)惠品牌，百威成為今年第一個(gè)宣布漲價(jià)的啤酒廠家。
據(jù)公眾號(hào)食品板統(tǒng)計(jì)，在今年的漲價(jià)潮中，食品企業(yè)處于領(lǐng)漲地位——據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)共有13家企業(yè)先后公布了漲價(jià)函，涉及休閑食品、方便食品、速凍食品等多個(gè)品類，漲價(jià)幅度從5-18%不等。其中，不倒翁、農(nóng)心、三養(yǎng)3家面品企業(yè)均來(lái)自韓國(guó)，由于小麥和棕櫚油等價(jià)格持續(xù)大漲，加上人力、物流等成本上升，企業(yè)整體收益下滑，這波漲價(jià)也必將影響到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品價(jià)格。
圖片來(lái)源：食品板
此外，值得關(guān)注的是，雖然飲品企業(yè)在數(shù)量上遠(yuǎn)低于食品企業(yè)和調(diào)味品企業(yè)，但平均提價(jià)幅度最高，多家企業(yè)的漲幅均超過15%。而在乳品企業(yè)中，伊利和蒙牛的基礎(chǔ)白奶價(jià)格略有漲幅，相比之下，奶粉企業(yè)的漲幅更高，且提價(jià)更早。
對(duì)此，中國(guó)品牌研究院高級(jí)研究員朱丹蓬分析認(rèn)為，從內(nèi)部來(lái)說(shuō)，受到大宗商品漲價(jià)的影響，企業(yè)生產(chǎn)成本已經(jīng)有了一定的壓力，所以這次提價(jià)可以看作是剛性漲價(jià)。從外部來(lái)說(shuō)，提價(jià)意味著可以增加收入和利潤(rùn)，能夠獲得資本市場(chǎng)的認(rèn)可，所以宣布提價(jià)的當(dāng)天，公司股價(jià)表現(xiàn)都不錯(cuò)。
漲價(jià)潮不可避免
事實(shí)上，從上述漲價(jià)公告中不難看出，原材料等成本上漲是產(chǎn)品漲價(jià)的直接原因。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織發(fā)布的月度食品價(jià)格指數(shù)顯示，全球食品價(jià)格上漲至10年來(lái)新高，9月份全球食品價(jià)格同比上漲32.8%。“高燒不退”的糧食價(jià)格增加了食品生產(chǎn)企業(yè)的成本壓力。
具體來(lái)看，全球谷物價(jià)格指數(shù)9月份平均為132.5點(diǎn)，環(huán)比上升2%。在主要谷物中，9月份全球小麥價(jià)格以環(huán)比上漲近4%和同比高達(dá)41%的漲幅實(shí)現(xiàn)領(lǐng)跑；玉米價(jià)格較2020年同期仍高出近38%。植物油價(jià)格指數(shù)今年9月比去年9月同比上漲了60%，其次是糖，同比增長(zhǎng)53.5%。肉類價(jià)格同比上漲26.3%，奶制品價(jià)格同比上漲15.2%。
當(dāng)然，當(dāng)前食品企業(yè)面臨的成本壓力絕不僅僅來(lái)自于糧食價(jià)格上漲，其更深層次的原因在于供應(yīng)鏈危機(jī)。港口延誤、一箱難求，全球范圍內(nèi)供應(yīng)鏈危機(jī)導(dǎo)致的運(yùn)輸延誤、供應(yīng)不足，以及由此帶來(lái)的包裝、物流、能源等供不應(yīng)求、價(jià)格上漲，與大宗商品價(jià)格上漲和糧食供應(yīng)短缺疊加，從各個(gè)層面推高了食品生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)成本，蠶食其利潤(rùn)率，使其不得不通過漲價(jià)抵消成本上漲。
如與食品產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)的包裝紙業(yè)也開啟了“漲價(jià)潮”。8月12日，玖龍紙業(yè)再度丟出一枚“重磅炸彈”，其太倉(cāng)、重慶、天津、沈陽(yáng)四大生產(chǎn)基地的箱板紙、瓦楞紙價(jià)格將上調(diào)50-150元/噸。這是玖龍紙業(yè)在當(dāng)月進(jìn)行的第二輪漲價(jià)，此前其天津基地已上調(diào)了100-200元/噸。
而供應(yīng)鏈企業(yè)同樣也在上調(diào)原料產(chǎn)品價(jià)格。10月11日，金禾實(shí)業(yè)公司安賽蜜產(chǎn)品報(bào)價(jià)是9.5萬(wàn)元/噸，較前周上漲18.75%；三氯蔗糖產(chǎn)品報(bào)價(jià)36萬(wàn)元/噸，較前周價(jià)格上漲12.5%；乙基麥芽酚產(chǎn)品報(bào)價(jià)18萬(wàn)元/噸，較前周價(jià)格上漲20%。
隨著原材料、包裝和運(yùn)輸成本的迅速上漲，食品和飲料品牌在過去一周的財(cái)報(bào)季中紛紛發(fā)出警告：為應(yīng)對(duì)多年來(lái)最強(qiáng)勁的成本上升壓力，它們將繼續(xù)提高價(jià)格。
對(duì)市場(chǎng)影響幾何
食品板推文分析認(rèn)為，即便是漲價(jià)大潮來(lái)襲，但是對(duì)于食品飲料行業(yè)的前景，目前業(yè)內(nèi)普遍也保持著樂觀態(tài)度。從短期來(lái)看，這波提價(jià)不僅緩解了成本壓力，而且提升了渠道利潤(rùn)空間，帶動(dòng)各大品類板塊持續(xù)回暖；從長(zhǎng)期來(lái)看，在促進(jìn)“內(nèi)循環(huán)”及消費(fèi)升級(jí)的背景下，具有核心價(jià)值和長(zhǎng)期確定性增長(zhǎng)的食品飲料細(xì)分行業(yè)未來(lái)空間也相當(dāng)廣闊。
如調(diào)味品也是今年漲價(jià)的主力，海天味業(yè)、安琪酵母、梅花生物、頤海國(guó)際等各大細(xì)分品類的龍頭在這輪漲價(jià)潮中均有不同幅度的提價(jià)，且覆蓋的產(chǎn)品品相較廣。
上半年調(diào)味品行業(yè)整體處于低迷狀態(tài)。不僅是龍頭海天味業(yè)，今年中炬高新、千禾味業(yè)等調(diào)味品企業(yè)都面臨著成本持續(xù)上漲帶來(lái)的業(yè)績(jī)壓力。因此，市場(chǎng)普遍認(rèn)為此次提價(jià)對(duì)于調(diào)味品行業(yè)而言是利好。同時(shí)，也將帶來(lái)新一輪行業(yè)漲價(jià)潮。
以海天味業(yè)為例，海天味業(yè)此次漲價(jià)，除消化成本上漲、公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)壓力外，也是想解決當(dāng)前的庫(kù)存和銷售壓力。從近年財(cái)報(bào)來(lái)看，海天味業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)已從2018年的44.30天上升至2020年的53.30天。
對(duì)于庫(kù)存壓力偏高的經(jīng)銷商來(lái)說(shuō)，提價(jià)作為一種營(yíng)銷手段，可以幫助去庫(kù)存。提價(jià)會(huì)促使經(jīng)銷商、用戶在漲價(jià)以前備貨，加快貨物流通，這些都會(huì)拉長(zhǎng)使用周期，從而給競(jìng)品造成一個(gè)真空期的環(huán)境，能夠?qū)δ甓饶繕?biāo)達(dá)成起到幫助。
平安證券分析認(rèn)為，提價(jià)有望明顯緩解企業(yè)成本端壓力，海天作為行業(yè)龍頭戰(zhàn)略性提價(jià)后，調(diào)味品板塊其他企業(yè)有望跟隨，調(diào)味品行業(yè)盈利改善可期。海天提價(jià)落地后，其余調(diào)味品企業(yè)有望在3-6個(gè)月內(nèi)跟隨性提價(jià)，梳理市場(chǎng)各環(huán)節(jié)價(jià)格體系，帶領(lǐng)行業(yè)景氣度回升。
但漲價(jià)如果傳導(dǎo)到消費(fèi)端會(huì)否影響企業(yè)的銷售尚是未知。如海天味業(yè)就在財(cái)報(bào)中表示：“本次部分產(chǎn)品調(diào)價(jià)可能對(duì)市場(chǎng)銷售有一定的影響，因此調(diào)價(jià)對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的影響具有不確定性，請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。”
盡管漲價(jià)能幫助企業(yè)紓困解難，一定程度上提振行業(yè)景氣度，但對(duì)于企業(yè)而言，還是必須做好“未雨綢繆”、“抱團(tuán)取暖”的準(zhǔn)備。畢竟，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，“一漲了之”并不是解決成本上漲的良策。通過企業(yè)提升產(chǎn)品、技術(shù)、商業(yè)模式的掌控力，繼而獲得優(yōu)勢(shì)掌握定價(jià)能力才是企業(yè)夢(mèng)寐以求的目標(biāo)。
同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)的相關(guān)報(bào)道中還指出，“受疫情影響，全球供應(yīng)鏈恢復(fù)仍需時(shí)間，國(guó)際物流困境和能源供給問題短時(shí)間內(nèi)恐難緩解。國(guó)際貨幣基金組織在最新發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》中警告，全球通貨膨脹上行風(fēng)險(xiǎn)加劇，通脹前景存在巨大不確定性。美國(guó)及一些新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的總體通脹率迅速上升。在通脹壓力下，還會(huì)有更多的食品企業(yè)支撐不住，宣布漲價(jià)。要想讓食品生產(chǎn)企業(yè)穩(wěn)住產(chǎn)品價(jià)格，還得在恢復(fù)供應(yīng)鏈和控制通脹上做文章。”
經(jīng)銷商該如何應(yīng)對(duì)？
對(duì)于經(jīng)銷商而言，面對(duì)產(chǎn)品價(jià)格和運(yùn)營(yíng)成本同步上漲的惡劣環(huán)境，經(jīng)銷商仍需加強(qiáng)自身管理能力，同時(shí)加強(qiáng)與外部同行之間的資源整合，從而提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
策略一：先漲零售價(jià)，再漲供貨價(jià)
漲價(jià)需要掌握一個(gè)很好的時(shí)機(jī)，經(jīng)銷商不能簡(jiǎn)單粗暴地跟隨企業(yè)的漲價(jià)政策直接拿來(lái)就上，而要靈活根據(jù)自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、庫(kù)存情況等有針對(duì)性地漲價(jià)。在接到漲價(jià)通知后，終端可能會(huì)一時(shí)不適應(yīng)，經(jīng)銷商應(yīng)給予終端一個(gè)過渡時(shí)期使其接受與消化漲價(jià)的結(jié)果。
此時(shí)，經(jīng)銷商可以梳理自己的客戶網(wǎng)絡(luò)，針對(duì)自己薄弱的區(qū)域客戶、搖擺客戶以及忠實(shí)的老客戶，先把終端零售價(jià)漲上去，供貨價(jià)保持不變。在終端享受了一段時(shí)間的毛利補(bǔ)償后，再將供貨價(jià)漲上去。這樣一來(lái)，經(jīng)銷商不僅更容易將漲價(jià)落實(shí)到位，還能有針對(duì)性地進(jìn)行渠道開拓和維護(hù)。
策略二：以產(chǎn)品組合拳應(yīng)對(duì)漲價(jià)潮
在這輪漲價(jià)潮中，經(jīng)銷商除了提價(jià)操作外，要想順利化解漲價(jià)帶來(lái)的不利影響，其實(shí)還有一招：以組合拳方式積極推廣新產(chǎn)品。此策略同樣也是對(duì)于終端毛利的補(bǔ)償，但前提是立即執(zhí)行終端漲價(jià)策略。經(jīng)銷商可以在漲價(jià)期間，免費(fèi)給予終端一定額度的新品貨品。只要組合得當(dāng)，就可以讓下游客戶感覺漲價(jià)損失的毛利得到了補(bǔ)償，經(jīng)銷商還實(shí)現(xiàn)了新品的順利推廣。
此方法除了利于推廣新品外，同樣適用于調(diào)整弱勢(shì)產(chǎn)品和暢銷產(chǎn)品的比例。經(jīng)銷商可以對(duì)旗下暢銷產(chǎn)品，果斷提價(jià)；針對(duì)弱勢(shì)產(chǎn)品，暫不漲價(jià)或者小幅度提價(jià)。然后以組合拳的方式，將暢銷產(chǎn)品和弱勢(shì)產(chǎn)品捆綁給下游客戶。
策略三：以豐富政策彌補(bǔ)終端損失
經(jīng)銷商執(zhí)行漲價(jià)策略后，還應(yīng)該加強(qiáng)與廠家的溝通，不光是要支持，而是要把自身的調(diào)整情況和廠家的需求有效結(jié)合，制定合理的市場(chǎng)方案。執(zhí)行期間，可允諾終端一定的促銷拉動(dòng)、物料支持等政策，來(lái)幫助終端過渡漲價(jià)期。漲價(jià)政策盡量豐富多樣，避免一刀切，應(yīng)該針對(duì)不同下游客戶的心理需求（而不是資源需求）量身定制漲價(jià)政策，這樣可以讓終端感覺到你在艱難處境中依然對(duì)他的珍惜。
在執(zhí)行政策時(shí)，經(jīng)銷商還需要考慮渠道屬性。通常情況下，現(xiàn)代渠道管理更規(guī)范，對(duì)于漲價(jià)的接受度較高。經(jīng)銷商可以選擇一些規(guī)范的系統(tǒng)著手，堅(jiān)決地告知新政策，言明利弊關(guān)系，其他終端看到“帶頭大哥”都漲了，抵抗的勁頭也就不會(huì)那么足了。
