用“火爆”二字形容2020年植物基市場毫不夸張。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2019年12月至2020年12月，國內(nèi)針對(duì)植物基公司的投資事件多達(dá)21件，同比增長500%。在整個(gè)食品及保健品賽道占比達(dá)10%左右。整個(gè)2020年，星巴克、雀巢、伊利、聯(lián)合利華等零售巨頭或聯(lián)合植物基品牌，或加碼推出自家的植物基產(chǎn)品，均展現(xiàn)了對(duì)這一賽道的極大熱情。
以下是CBNData消費(fèi)站依據(jù)《2020消費(fèi)領(lǐng)域投融資趨勢(shì)報(bào)告》，對(duì)植物基市場做出的復(fù)盤與展望。
01
資本聚頭的植物基市場，尚待建立的品牌格局
從融資對(duì)象來看，除了10月23日完成融資的五家替代蛋白公司資料較少，無法判斷屬性之外；，一共有4起融資發(fā)生在上游科技企業(yè)，12起融資流向了植物基品牌。
從投融資的規(guī)模來看，除了沒有透露具體金額的，2020年所有投資金額都是千萬級(jí)別。植物肉品牌星期零STARFIELD在完成年內(nèi)第三次融資之后， 升格為國內(nèi)募資金額最大的植物肉創(chuàng)業(yè)品牌。
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圖片來源：《2020消費(fèi)領(lǐng)域投融資趨勢(shì)報(bào)告》
從時(shí)間分布來看，幾乎所有的投融資都發(fā)生在下半年。三季度，國內(nèi)植物基市場更是迎來資本的“集中轟炸”，10、11、12三個(gè)月之內(nèi)一共有11件投融資事件發(fā)生，約為全年數(shù)量的一半。僅2020年最后一個(gè)月內(nèi)，就有4起相關(guān)領(lǐng)域的投融資事件發(fā)生。
國內(nèi)市場的火熱并非獨(dú)家，全球的植物基市場正處在全面爆發(fā)階段，前有Beyond Meat和Impossible Food完成資本積累后進(jìn)入全球化大規(guī)模的推廣階段，后有2020年剛剛成立的LIVEKINDLY Co.近期獲得1.35億美元融資，植物基市場成為了創(chuàng)投行業(yè)的絕對(duì)熱點(diǎn)。
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2019-2020 全球植物基投資不完全統(tǒng)計(jì)
熱度之下，我們也要看到中國的植物基市場尚且還處于非常初級(jí)的階段，市場規(guī)則空白下魚龍混雜，品牌格局尚未形成。
02
投資風(fēng)向正在改變
從2019年下半年的熱度乍起，到2020年的全面開花，國內(nèi)針對(duì)植物基市場的投資方向以及模式也在發(fā)生著轉(zhuǎn)變，CBNData消費(fèi)站通過對(duì)年度數(shù)據(jù)的分析，以及相關(guān)資料的梳理，總結(jié)出去年植物基市場投融資三大特點(diǎn)。
1.植物肉市場更被看好
相比植物基飲品賽道僅有4起融資（燕麥蛋白飲品品牌oat oat獨(dú)自占了兩起），植物肉的融資熱度明顯更高，不僅絕對(duì)數(shù)量更多，星期零STARFIELD、Hey Maet都在一年內(nèi)數(shù)次獲得資本加持，品牌得以迅速成長。
植物肉賽道的熱門，從大型品牌的布局上也可窺一二。
飲品起家的雀巢在去年年底涉足國內(nèi)植物基市場，發(fā)布植物肉品牌嘉植肴。為了提高競爭力，打出了“與真肉平行”的定價(jià)策略，比如一盒素紅燒獅子頭、素宮保雞丁的售價(jià)在29 至39 元；同月，聯(lián)合利華在中國推出植物基品牌植卓肉匠，第一款產(chǎn)品就是植物肉漢堡；盒馬在去年7月選擇了植物肉作為試水市場，推出更符合中國國情的植物肉餃子，合作對(duì)象則是美國知名植物肉品牌別樣肉客。
圖片來源：品牌
我們這里說的“植物肉”，實(shí)際上包含了兩種類別的產(chǎn)品：1.植物蛋白肉，通過植物性蛋白與植物元素來復(fù)制真肉口感色澤，這也是目前大多數(shù)已上市品牌的選擇；2. 細(xì)胞培育肉，通過生物科技在實(shí)驗(yàn)室里培育動(dòng)物細(xì)胞和組織，生產(chǎn)出的細(xì)胞培育肉，營養(yǎng)、口感、風(fēng)味都能夠與真肉一致。
因此我們認(rèn)為，植物基食飲賽道投資熱度之所以出現(xiàn)差別，原因主要有二：
1.植物肉相比植物基飲品來說，其技術(shù)門檻相對(duì)更高，尤其是人造肉，需要前期資金更多，對(duì)融資需求也就更大；
2.植物肉產(chǎn)品的應(yīng)用范圍更廣，可開發(fā)的品類更豐富。尤其是國內(nèi)目前細(xì)胞培養(yǎng)肉行業(yè)幾乎是空白，是一個(gè)亟待挖掘的藍(lán)海市場，更易獲得資本青睞。植物基飲品目前難以與傳統(tǒng)植物蛋白飲品劃清界限，市面除了明星產(chǎn)品燕麥奶之外，尚無第二個(gè)全新概念的產(chǎn)品出現(xiàn)，市場略有疲態(tài)。
2.投的不再是“噱頭”，是技術(shù)
如果說，植物基的前兩年發(fā)展賺足了“噱頭紅利”，那么之后支撐市場長久增長的歸根到底還是由創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動(dòng)的。換句話說，當(dāng)新鮮感過去之后，消費(fèi)者看重的除了價(jià)格，“是否像肉”的口感十分重要，后者則完全要靠技術(shù)推動(dòng)。
在這一點(diǎn)上，Beyond Meat的早期投資人 Nick Cooney也贊同，他在接受采訪時(shí)表示，雖然目前看來成功的品牌都傾向于在營銷上投入，但產(chǎn)品才是天花板?！皳碛歇?dú)特技術(shù)的公司，產(chǎn)品一旦進(jìn)入市場，將是品牌十分大的優(yōu)勢(shì)，市場要么選擇它們，要么選擇傳統(tǒng)動(dòng)物蛋白公司”。
這一點(diǎn)，從去年，尤其是下半年的投資方向可以窺見。
譬如，10月29日獲得年內(nèi)第二輪投資的星期零STARFIELD，據(jù)創(chuàng)始人Kiki介紹，此輪融資資金的用途包括面向C端消費(fèi)者的產(chǎn)品研發(fā)；同是10月，力矩中國一口氣投資了5家替代蛋白企業(yè)，其中有兩家專注“細(xì)胞肉”的技術(shù)應(yīng)用；12月21日，國內(nèi)“第一家專注細(xì)胞培養(yǎng)肉研發(fā)”的科技公司周子未來宣布獲得2000萬元的天使輪融資，本輪融資將繼續(xù)用于產(chǎn)品開發(fā)。12月30日獲得千萬融資的Hey Meat,宣布將融資用于產(chǎn)品端的技術(shù)開發(fā)，該品牌同時(shí)宣稱，已經(jīng)攻克了植物肉的技術(shù)難點(diǎn)之一——如何將植物蛋白拉伸成動(dòng)物蛋白的形狀和結(jié)構(gòu)，即所謂“濕法拉絲蛋白”技術(shù)。該技術(shù)是植物肉擁有真肉口感的關(guān)鍵，此前該技術(shù)一直被歐美國家所壟斷。
3.投資機(jī)構(gòu)本身專業(yè)化程度提高
植物基市場的專業(yè)化不僅發(fā)生在接受資金的企業(yè)，也發(fā)生在遴選好苗子的投資機(jī)構(gòu)身上。
起步較早的歐美國家，已經(jīng)發(fā)展出一批專注替代蛋白的投資機(jī)構(gòu)。星期零STARFIELD的投資方之一，美國植物基創(chuàng)投機(jī)構(gòu)New Crop Capital就是例子。
國內(nèi)也開始出現(xiàn)類似的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。
譬如，2020年成立的力矩中國是就專注于投資國內(nèi)替代蛋白消費(fèi)市場，它由替代蛋白基金力矩資本（Lever VC）和替代蛋白領(lǐng)域的咨詢公司食裕商務(wù)咨詢共同成立。據(jù)介紹，投資規(guī)模上，單筆投資額在35萬至200萬人民幣，并且被投公司有機(jī)會(huì)從Lever VC獲得3500萬人民幣的后續(xù)資金。此外，Lever VC旗下還設(shè)有一創(chuàng)業(yè)加速器。
該機(jī)構(gòu)還聲稱，將在未來四年內(nèi)，向?qū)Ｗ⒂趪鴥?nèi)市場的早期替代蛋白公司投資4000萬元。此外，力矩資本可提供預(yù)計(jì)1.6億元的潛在后續(xù)資金，總投資額為2億元。
除了專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)外，一些食品公司也劃出一筆錢來，成立了面向植物基市場的基金。
去年9月份成立的道夫子創(chuàng)業(yè)基金，就是道夫子食品國際公司旗下專注植物基投資的機(jī)構(gòu)，它宣稱未來 3 年計(jì)劃支持和投資 30 家植根中國內(nèi)地的替代性蛋白食品創(chuàng)業(yè)企業(yè)。其首個(gè)投資項(xiàng)目是星期零STARFIELD。
有伯樂才有好馬，投資機(jī)構(gòu)專業(yè)化對(duì)植物基市場的發(fā)展也是有益的。
03
2021，植物基市場的風(fēng)往哪里吹
首先是價(jià)格角度。
雖然資本熱度不減，但消費(fèi)者明顯感覺到，植物肉越賣越便宜了。
以星期零STARFIELD為例，其在去年10月中旬與德克士聯(lián)手推出的植物肉漢堡售價(jià)為20元，的確比肯德基的植世代牛肉芝士漢堡（35元）和星巴克的別樣牛肉燒烤風(fēng)味三明治（35元）便宜一些。
這背后除了技術(shù)普及導(dǎo)致的成本下降，更多還是市場份額的考慮。有業(yè)內(nèi)人士分析，未來的植物基產(chǎn)品競爭，價(jià)格戰(zhàn)是無法避免的。
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別樣肉客計(jì)劃2024年推出“與動(dòng)物肉價(jià)格相同”的植物肉產(chǎn)品
其次，從產(chǎn)品研發(fā)角度。真正適合“中國胃”的植物肉產(chǎn)品是下一個(gè)風(fēng)口。
目前以肉排、火腿、香腸、肉丸為主要形式的植物肉產(chǎn)品，面臨的對(duì)手是占據(jù)70%國內(nèi)市場的新鮮肉；我國豐富的肉類消費(fèi)場景和多種多樣的烹飪手法，對(duì)植物肉的要求和期望值更高，目前植物肉還較難滿足；而以豆類植物為原料的植物肉，如何打贏源遠(yuǎn)流長，種類繁多的中國豆類餐飲，也是品牌需要考慮的問題。
作為歐美舶來品的植物肉，只有做到真正滿足中國飲食方式及烹飪才是贏家。
最后，B端C端兩手抓 ，是植物基產(chǎn)品未來的銷售渠道方向。
植物基的發(fā)展串聯(lián)了從替代蛋白原料端到B端餐飲企業(yè)，再到C端消費(fèi)群體一系列食品供應(yīng)鏈的上下游。植物肉以漢堡的動(dòng)物肉類替代品“一炮而紅”，因此植物肉企業(yè)與B端餐飲的合作是其發(fā)展的“重頭戲”， 也是目前國內(nèi)植物基品牌的一貫打法。
隨著消費(fèi)者對(duì)植物基概念接受度提升，植物基產(chǎn)品開始直接在零售端的消費(fèi)市場不斷擴(kuò)大。譬如去年7月，Beyond Meat在上海盒馬鮮生開賣植物漢堡肉餅，將銷售渠道從餐廳擴(kuò)大至零售。必斐艾旗下的植物蛋白肉品牌植愛也在去年10月入大潤發(fā)（歐尚），電商平臺(tái)上也不乏各種植物肉和相關(guān)的加工產(chǎn)品。
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2021年前夕，我國第一部“人造肉”標(biāo)準(zhǔn)——《植物基肉制品》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)終于出爐，填補(bǔ)市場規(guī)則空白的同時(shí)，也預(yù)示著植物基市場的投資熱度還將有增無減。
